הותורן, ניו יורק, 10 באוגוסט 2016, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ ("תרו" או
"החברה") (NYSE:TARO) מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות לרבעון
שהסתיים ב-30 ביוני 2016
דגשים ברבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2016 – לעומת 30 ביוני 2015
- המכירות נטו של 233.8 מיליון דולר גדלו ב-18.5 מיליון דולר, או 8.6%, עם קיטון קל בכמויות. המכירות נטו
ב-2015 הושפעו לרעה מהפרשה של 14 מיליון דולר להגנה על מחירים.
- הרווח הגולמי של 182.8 מיליון דולר גדל ב-11.0 מיליון דולר.
- הוצאות המחקר ופיתוח (מו"פ) גדלו ב-23.2%
ל-17.9 מיליון דולר.
- הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה קטנו מעט.
- ההכנסה התפעולית גדלה ב-8.2 מיליון דולר
ל-142.6 מיליון דולר.
- ההוצאה על מס, 30.4 מיליון דולר, נשארה יחסית
ללא שינוי ושיעור המס האפקטיבי השתפר ל-21.7% לעומת 22.5%.
- ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 109.9 מיליון
דולר לעומת 103.6 מיליון דולר, גידול של 6.3 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח
המדולל למניה היה 2.59$ לעומת 2.42$.
דגשים בתזרים המזומנים והמאזן
- תזרים המזומנים שהגיע מפעילות היה 56.0 מיליון
דולר, לעומת 68.3 מיליון דולר בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2015 .
- המזומנים, כולל פקדונות בנק קצרי מועד וניירות
ערך סחירים, קטנו ב-253.7 מיליון דולר ל-974.9 מיליון דולר מ-31 במרץ 2016,
בעיקר בגלל ההשפעה בסך 132.5 מיליון דולר של הרכישות מחדש של מניות על ידי
החברה, וגידול של 168.5 מיליון דולר בפקדונות בנק ארוכי טווח.
מר קאל סונדרם, מנכ"ל תרו, אמר: "בסך הכל, אנחנו
מרוצים מהביצועים התפעוליים החזקים שלנו. ההשקעה המוגדלת שלנו במו"פ משקפת את
ההתמקדות המתמשכת שלנו בפיתוח צנרת מוצרים בפיתוח חזקה. המכירות ממוצרים חדשים
מתחילות להאיץ, אבל אנחנו ממשיכים לחוות עלייה בעוצמת התחרות. התוצאות הכספיות
החזקות שלנו, פיתוח צנרת המוצרים בפיתוח שלנו וההשקעה במסגרת תוכנית הרכישה מחדש
של מניות שלנו מפגינים את המחויבות שלנו להגדיל את הערך לבעלי המניות בטווח
הארוך".
אישורים של FDA ובקשות לאישורים
החברה קיבלה לאחרונה אישורי ממינהל המזון והתרופות של
ארה"ב ("FDA") עבור הבקשה לתרופות חדשות במסלול
מקוצר (ANDA)
של ג'ל Adapalene
0.3%. לחברה יש עכשיו בסך הכל שלושים וארבע בקשות
ANDA
שמחכות לאישור FDA.
התוכנית לרכישה חוזרת של מניות
ב-15 במרץ 2016 החברה הודיעה שמועצת המנהלים שלה אישרה רכישה
מחדש של מניות רגילות בסך 250 מיליון דולר. הרכישות החוזרות יכולות להתבצע מעת לעת
לפי שיקול דעתה של החברה, על סמך הערכות שוטפות של צורכי המזומנים של העסק, מחיר
השוק של המניה ותנאי שוק כלליים. לא נקבעה מסגרת זמן לתוכנית לרכישה חוזרת, וכל
תוכנית כזאת אפשר להשעות או להפסיק בכל עת. ההרשאה לרכישה חוזרת מאפשרת לחברה
לרכוש את המניות הרגילות שלה מעת לעת באמצעות רכישות בשוק הפתוח, עסקאות בעקבות
משא ומתן או באמצעים אחרים, כולל תוכניות מסחר לפי סעיף 10b5-1 בהתאם לחוקי ניירות ערך שחלים או מגבלות
אחרות. הטבלה שלהלן מציגה את הרכישה של מניות רגילות נכון ל-31 ביולי 2016, שנרכשו בהתאם לתוכנית לפי סעיף 10b5-1:
|
תקופה
|
מספר כולל של מניות שנרכשו כחלק מהתוכנית הנוכחית
|
המחיר הממוצע ששולם למניה
|
שווי בדולרים של המניות שאפשר עדיין לרכוש במסגרת התוכנית
|
|
17 במרץ 2016 – 31 במרץ 2016
|
67,339
|
$140.30
|
|
|
1 באפריל 2016 – 30 באפריל 2016
|
117,515
|
$141.46
|
|
|
1 במאי 2016 – 31 במאי 2016
|
552,474
|
$134.86
|
|
|
1 ביוני 2016 – 30 ביוני 2016
|
290,298
|
$142.32
|
|
|
1 ביולי 2016 – 31 ביולי 2016
|
318,080
|
$141.28
|
|
|
סך הכל
|
1,345,706
|
$138.84
|
$63,168,864
|
הגשת טופס F-20 ל-SEC
ב-9 ביוני החברה הגישה את הדוח השנתי שלה על גבי טופס F-20 לרשות האמריקנית
לניירות ערך (SEC)
לשנת הכספים שהסתיימה ב-31 במרץ 2016.
עזיבות של נושאי משרה
ב-21 ביוני תרו הודיעה על התפטרותו
של סמנכ"ל הכספים שלה, מייקל קאלב, שעזב כדי לקבל
משרת סמנכ"ל כספים בחברה ציבורית אחרת.
ב-6 ביולי החברה הודיעה שהמנכ"ל שלה, מר קאל סונדרם, מתכוון להתפטר מתפקידו כמנכ"ל
עד סוף השנה הקלנדרית הנוכחית. מר סונדרם יחזור להודו, למלא משרה בכירה במטה
הגלובלי של סאן פארמה אחרי סיום תפקידו בתרו
בסוף 2016.
החברה מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף
לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית
המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור
ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשיות פרמצבטיקה
בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
הצהרת חוף מבטחים
הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו
הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת ההנהלה משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי
להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות
הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים שכלולים
בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC. אמירות מסוימות
בהודעה זאת הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק, אמירות שלא מתארות עובדות
היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה",
"מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון דומה, ואמירות בנוגע
לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של תוצאות כספיות ומידע
לגבי שנת הכספים 2017. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות במידע צופה פני עתיד
זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך שהציפיות שלה יתגשמו.
גורמים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים תנאים כלכליים כלליים
מקומיים ובינ"ל, תנאי השוק והענף, שינוי במצב הפיננסי של החברה, תביעות
משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל
מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים
אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך, כולל הדוחות
השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד ישים רק ביום שבו הוא
מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם
כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או מסיבה אחרת.
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
||||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
|
||||||||||
|
(Unaudited)
|
||||||||||
|
(U.S. dollars in thousands, except share data)
|
||||||||||
|
Three
Months Ended June 30,
|
||||||||||
|
2016
|
2015
|
|||||||||
|
Sales,
net
|
$
|
233,784
|
$
|
215,278
|
||||||
|
Cost
of sales
|
50,885
|
43,474
|
||||||||
|
Impairment
|
108
|
-
|
||||||||
|
Gross
profit
|
182,791
|
171,804
|
||||||||
|
Operating
Expenses:
|
||||||||||
|
Research
and development
|
17,920
|
14,540
|
||||||||
|
Selling,
marketing, general and administrative
|
22,252
|
22,892
|
||||||||
|
Operating
income
|
142,619
|
134,372
|
||||||||
|
Financial
(income) expense, net:
|
||||||||||
|
Interest
and other financial income
|
(3,306
|
)
|
(3,269
|
)
|
||||||
|
Foreign
exchange expense
|
5,909
|
4,200
|
||||||||
|
Other
gain, net
|
403
|
352
|
||||||||
|
Income
before income taxes
|
140,419
|
133,793
|
||||||||
|
Tax
expense
|
30,425
|
30,089
|
||||||||
|
Income
from continuing operations
|
109,994
|
103,704
|
||||||||
|
Net
loss from discontinued operations attributable to Taro
|
(101
|
)
|
(31
|
)
|
||||||
|
Net
income
|
109,893
|
103,673
|
||||||||
|
Net
(loss) income attributable to non-controlling interest
|
(4
|
)
|
37
|
|||||||
|
Net
income attributable to Taro
|
$
|
109,897
|
$
|
103,636
|
||||||
|
Net
income per ordinary share from continuing operations attributable to Taro:
|
||||||||||
|
Basic
|
$
|
2.59
|
$
|
2.42
|
||||||
|
Diluted
|
$
|
2.59
|
$
|
2.42
|
||||||
|
Net
loss per ordinary share from discontinued operations attributable to Taro:
|
||||||||||
|
Basic
|
$
|
(0.00
|
)
|
*
|
$
|
(0.00
|
)
|
*
|
||
|
Diluted
|
$
|
(0.00
|
)
|
*
|
$
|
(0.00
|
)
|
*
|
||
|
Net
income per ordinary share attributable to Taro:
|
||||||||||
|
Basic
|
$
|
2.59
|
$
|
2.42
|
||||||
|
Diluted
|
$
|
2.59
|
$
|
2.42
|
||||||
|
Weighted-average
number of shares used to compute net income per share:
|
||||||||||
|
Basic
|
42,370,644
|
42,833,533
|
||||||||
|
Diluted
|
42,370,644
|
42,833,533
|
||||||||
|
*
Amount is less than $0.01
|
||||||||||
|
May
not foot due to rounding.
|
||||||||||
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
|
||||||||
|
(U.S. dollars in thousands)
|
||||||||
|
June 30,
|
March 31,
|
|||||||
|
2016
|
2016
|
|||||||
|
ASSETS
|
(unaudited)
|
(audited)
|
||||||
|
CURRENT
ASSETS:
|
||||||||
|
Cash
and cash equivalents
|
$
|
438,732
|
$
|
576,757
|
||||
|
Short-term
and current maturities of long-term bank deposits
|
532,624
|
648,297
|
||||||
|
Marketable
securities
|
3,521
|
3,572
|
||||||
|
Accounts
receivable and other:
|
||||||||
|
Trade,
net
|
289,803
|
238,611
|
||||||
|
Other
receivables and prepaid expenses
|
271,443
|
270,724
|
||||||
|
Inventories
|
147,945
|
138,553
|
||||||
|
Long-term
assets held for sale, net
|
1,058
|
1,081
|
||||||
|
TOTAL
CURRENT ASSETS
|
1,685,126
|
1,877,595
|
||||||
|
Long-term
bank deposits
|
283,676
|
115,173
|
||||||
|
Property,
plant and equipment, net
|
164,598
|
159,459
|
||||||
|
Other
assets
|
34,923
|
35,806
|
||||||
|
TOTAL
ASSETS
|
$
|
2,168,323
|
$
|
2,188,033
|
||||
|
LIABILITIES
AND SHAREHOLDERS' EQUITY
|
||||||||
|
CURRENT
LIABILITIES:
|
||||||||
|
Trade
payables and other current liabilities
|
$
|
243,378
|
$
|
245,462
|
||||
|
TOTAL
CURRENT LIABILITIES
|
243,378
|
245,462
|
||||||
|
Deferred
taxes and other long-term liabilities
|
5,517
|
5,427
|
||||||
|
TOTAL
LIABILITIES
|
248,895
|
250,889
|
||||||
|
Taro
shareholders' equity
|
1,913,429
|
1,931,142
|
||||||
|
Non-controlling
interest
|
5,999
|
6,002
|
||||||
|
TOTAL
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
|
$
|
2,168,323
|
$
|
2,188,033
|
||||
|
TARO
PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
||||||||
|
SUMMARY
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
|
||||||||
|
(Unaudited)
|
||||||||
|
(U.S.
dollars in thousands)
|
||||||||
|
Three
Months Ended June 30,
|
||||||||
|
2016
|
2015
|
|||||||
|
Cash
flows from operating activities:
|
||||||||
|
Net
income
|
$
|
109,893
|
$
|
103,673
|
||||
|
Adjustments
required to reconcile net income to net cash provided by operating
activities:
|
||||||||
|
Depreciation
and amortization
|
3,692
|
3,913
|
||||||
|
Impairment
for long-lived assets
|
108
|
-
|
||||||
|
Realized
loss on sale of marketable securities and long-lived assets
|
-
|
48
|
||||||
|
Change
in derivative instruments, net
|
2,671
|
(5,198
|
)
|
|||||
|
Effect
of change in exchange rate on inter-company balances and bank deposits
|
4,101
|
1,716
|
||||||
|
Deferred
income taxes, net
|
(20,282
|
)
|
3,329
|
|||||
|
(Increase)
decrease in trade receivables, net
|
(51,220
|
)
|
25,809
|
|||||
|
(Increase)
decrease in inventories, net
|
(9,190
|
)
|
1,317
|
|||||
|
Increase
(decrease) in other receivables, income tax receivable, prepaid expenses and
other
|
19,612
|
(9,517
|
)
|
|||||
|
Decrease
in trade, income tax and other payables and accrued expenses
|
(3,420
|
)
|
(56,823
|
)
|
||||
|
Net
cash provided by operating activities
|
55,965
|
68,267
|
||||||
|
Cash
flows from investing activities:
|
||||||||
|
Purchase
of plant, property & equipment
|
(9,184
|
)
|
(2,393
|
)
|
||||
|
Investment
in other intangible assets
|
(11
|
)
|
(15
|
)
|
||||
|
Proceeds
from (investment in) short-term bank deposits
|
90,754
|
(92,124
|
)
|
|||||
|
Investment
in long-term deposits and other assets
|
(143,503
|
)
|
(20,000
|
)
|
||||
|
Proceeds
from (investment in) marketable securities, net
|
80
|
(16
|
)
|
|||||
|
Net
cash used in investing activities
|
(61,864
|
)
|
(114,548
|
)
|
||||
|
Cash
flows from financing activities:
|
||||||||
|
Purchase
of treasury stock
|
(132,489
|
)
|
-
|
|||||
|
Repayment
of long-term debt
|
-
|
(223
|
)
|
|||||
|
Net
cash used in financing activities
|
(132,489
|
)
|
(223
|
)
|
||||
|
Effect
of exchange rate changes on cash and cash equivalents
|
363
|
3,861
|
||||||
|
Decrease
in cash and cash equivalents
|
(138,025
|
)
|
(42,643
|
)
|
||||
|
Cash
and cash equivalents at beginning of period
|
576,757
|
481,641
|
||||||
|
Cash
and cash equivalents at end of period
|
$
|
438,732
|
$
|
438,998
|
||||
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה
שים לב: רק חברים בבלוג הזה יכולים לפרסם תגובה.