נובה (ת"א: נובה; נאסד"ק: NVMI) קיבלה המלצת קנייה מבית ההשקעות בנצ'מארק: מחיר יעד של 27 למניה
בית ההשקעות בנצ'מארק העניק בסופה"ש המלצת קנייה למניית חברת נובה הישראלית, תוך שהאנליסטים מציינים כי החברה דיווחה לאחרונה על רווח למניה, Non-GAAP של 0.5 דולר, המשקף תוצאות שיא ומעבר לתחזיות המשקיעים ב- 9 סנט. מכירות של 54.4 מיליון דולר היו ברמות שיא ומעבר לתחזיות בכ- 2.1 מיליון דולר. הכנסות מ- TSMC היוו 43% ומסמסונג היוו 27% מסך ההכנסות ברבעון. הכנסות מיצרני שבבים, Foundry, היוו 70% מסך ההכנסות ו- 30% היו מיצרני זיכרונות. החברה דיווחה על שיעור רווח גולמי (GAAP) של 60.4%, צמיחה משמעותית בהשוואה לרבעון קודם ולרבעון מקביל. החברה דיווחה על שיא במכירות תוכנה, כ- 10% מסך ההכנסות, שהוביל לשיא ברווחיות ובהכנסות.
בבנצ'מארק כותבים "אנו צופים לירידה במכירות תוכנה, שיורידו את שיעורי הרווחיות ברבעון השני, ולאור עונתיות בהזמנות, אנו צופים ירידה בהכנסות מ- TSMC ברבעון השלישי אשר צפויות לחזור בסוף השנה. עם זאת, אנו מזהים מספר גורמים שעשויים לתרום לצמיחה בשנת 2018: זיכרונות NAND Flash נמצאים כעת בחסר עם צפי לצמיחה של 35% בשנה זו ובשנה הבאה. ייצור גובר של שבבי 3D עם מספר שכבות רב, עד ל- 64 שכבות, צפוי לתמוך בביקוש לפתרונות המטרולוגיה של נובה.
"אנו רואים בשנת 2018 הזדמנויות עבור נובה גם מ- TSMC וגם מסמסונג. עלייה בייצור שבבי 3D-NAND בטכנולוגיות 7 ו- 5 ננומטר צפויות בהמשך השנה ובשנה הבאה. השלב בראשון יהיה קוו ייצור 18 של סמסונג הנמצא כעת בפיילוט, ויהיה בעל כושר ייצור חודשי של 40,000-50,000 אלף וויפרים בגודל של 300 מילימטר. כושר הייצור השנתי יעמוד על למעלה מ- 1 מיליון וויפרים לשנה, ב-3 השנים הקרובות. ביקוש גובר לשבבי 3D-NAND הקשורים לשוק ה- IOT, מוביל לראייתנו כי שוק יצרני השבבים הסיני מהווה אף הוא הזדמנות עבור נובה בשנת 2018.
"לאור זאת, תחזיותינו הן לרווח של 1.6 דולר למניה בשנת 2017, ו- 1.74 דולר למניה בשנת 2018. אנו מניחים מכפיל 13 על תחזיות אלו ומעלים את מחיר היעד ל- 27 דולר למניה, אשר מותאם למזומן בקופת החברה בהיקף של 4.08 דולר למניה", מסכמים האנליסטים.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה
שים לב: רק חברים בבלוג הזה יכולים לפרסם תגובה.