הותורן, ניו יורק, 20 במאי 2020, (BUSINESS WIRE):
תרו
תעשייה רוקחית בע"מ ("תרו" או "החברה") (NYSE:TARO) מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות לרבעון והשנה שהסתיימו ב-31
במרץ 2020.
דגשים
ברבעון שהסתיים ב-31 במרץ 2020 – לעומת 31 במרץ 2019
- המכירות נטו של 174.9 מיליון דולר קטנו ב-5.0 מיליון דולר.
- הרווח הגולמי של 102.3 מיליון דולר (58.5% מהמכירות נטו לעומת 66.4%) קטן ב-17.3 מיליון דולר.
- הוצאות המחקר ופיתוח (מו"פ) של 15.8 מיליון דולר קטנו ב-4.7 מיליון דולר.
- הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 29.1 מיליון דולר גדלו ב-5.8 מיליון דולר.
- ההכנסה התפעולית של 57.2 מיליון דולר (32.7% מהמכירות נטו לעומת 41.9%) קטנה ב-18.2 מיליון דולר.
- ההכנסה מריבית וההכנסה הפיננסית האחרת של 6.6 מיליון דולר קטנו ב-1.6 מיליון דולר.
- הכנסה ממטבע חוץ (מט"ח) של 3.7 מיליון דולר לעומת הוצאה של 9.4 מיליון דולר על מט"ח בתקופה המקבילה, גידול של 13.1 מיליון דולר - בעיקר תוצאה של התחלת חשבונאות גידור בהתאם ל-ASU No. 2017-12 והשינוי במטבע הפונקציונלי של חברת הבת הקנדית שלנו לדולר אמריקני.
- ההוצאה על מיסים של 13.9 מיליון דולר קטנה ב-1.7 מיליון דולר, עם שיעור מס אפקטיבי כתוצאה מכך של 20.4% לעומת 21.1%.
·
ההכנסה
הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 54.2 מיליון דולר לעומת 58.4 מיליון דולר, קיטון של 4.2
מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה $1.42 לעומת $1.52.
דגשים
בשנה שהסתיים ב-31 במרץ 2020 – בהשוואה ל-31 במרץ 2019
- המכירות נטו של 644.8 מיליון דולר קטנו ב-25.1 מיליון דולר.
- הרווח הגולמי של 399.7 מיליון דולר (62.0% מהמכירות נטו לעומת 66.5%) קטן ב-46.0 מיליון דולר.
- הוצאות המחקר ופיתוח (מו"פ) של 59.8 מיליון דולר קטנו ב-3.5 מיליון דולר.
- הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 93.4 מיליון דולר קטנו ב-3.4 מיליון דולר.
- ההכנסה התפעולית של 246.5 מיליון דולר (38.2% מהמכירות נטו לעומת 44.2%) קטנה ב-49.7 מיליון דולר.
- ההכנסה מריבית וההכנסה הפיננסית האחרת של 33.6 מיליון דולר נשארה כמו בשנה שעברה.
- הכנסה ממט"ח של 14.8 מיליון דולר לעומת 25.3 מיליון דולר ב-2019 - השפעה שלילית של 10.5 מיליון דולר - בעיקר תוצאה של התחלת חשבונאות הגידור והשינוי במטבע הפונקציונלי של חברת הבת הקנדית שלנו לדולר אמריקני שהוזכרו לעיל, החל מ-1 באפריל 2019.
- ההוצאה על מיסים של 53.5 מיליון דולר קטנה ב-21.2 מיליון דולר, עם שיעור מס אפקטיבי כתוצאה מכך של 17.9% לעומת 20.9%, בעיקר תוצאה של סעיפים חד פעמיים בשנה הנוכחית.
·
ההכנסה
הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 244.2 מיליון דולר לעומת 281.8 מיליון דולר, קיטון של
37.5 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה $6.35 לעומת 7.23$.
דגשים
בתזרים המזומנים והמאזן
- המזומנים שהגיעו מפעילות בשנה שהסתיימה ב-31 במרץ 2020 היו 271.6 מיליון דולר לעומת 323.7 בשנה שהסתיימה ב-31 במרץ 2019.
- נכון ל-31 במרץ 2020 המזומנים ושווי ערך מזומנים וניירות ערך סחירים (לטווח קצר ולטווח ארוך), גדלו ב-214.7 מיליון דולר ל-1.6 מיליארד דולר לעומת 31 במרץ 2019. המזומנים ושווי ערך מזומנים משקפים את ההשפעה של הצעת הרכש בסך 27.0 מיליון דולר ששולמה בדצמבר 2019.
מר עודאי בלדוטה,
מנכ"ל תרו, אמר: "למרות המעמד המוביל בשוק של רבים מהמוצרים שלנו,
אנחנו ממשיכים להתמודד עם שוק גנריקה מאתגר בארה"ב. בטווח הקצר, למרות שאנחנו
ממסחרים מוצרים שאושרו לאחרונה, אנחנו צופים שהפעילות והרווחיות יושפעו זמנית בגלל
מגיפת קוביד-19 -- עכשיו יותר מאי פעם, אנחנו ממשיכים להתמקד בלשרת טוב יותר את
הצרכים של הלקוחות והמטופלים שלנו. אנחנו ממשיכים להתרכז ביצירת ערך לבעלי המניות
על ידי המשך ההשקעה שלנו במו"פ, וגם בדיקת השקעות בהזדמנויות אסטרטגיות לא
אורגניות".
אישורים
של FDA ובקשות לאישורים
החברה
קיבלה לאחרונה אישור ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") עבור ארבע בקשות לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA): Mupirocin Cream USP, 2%, Ivermectin Lotion, 0.5%, Clindamycin
Phosphate Foam, 1%, Clocortolone Pivalate Cream USP, 0.1%. לחברה יש עכשיו בסך הכל עשרים ואחת בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA, כולל חמישה אישורים
זמניים.
שיחת
ועידה על הרווח (08:00 שעון החוף המזרחי, 20 במאי
2020)
כפי שנמסר
כבר, החברה תארח שיחת על הרווח בשעה 08:00 שעון החוף המזרחי ביום רביעי, 20 במאי
2020, שבה ההנהלה הבכירה תדון בביצועים של החברה ותענה על שאלות של המשתתפים.
השיחה הזאת תהיה נגישה באמצעות חיוג אודיו ושידור אינטרנט. משתתפי שיחת האודיו
יכולים לחייג את המספרים הבאים:
- מספר חיוג חינם למשתתפים: +1 (844) 421-0601 זיהוי: 5275616
- מספר חיוג בינ"ל למשתתפים: +1 (716) 247-5800 זיהוי: 5275616
- שידור אינטרנט: פרטים נוספים נמצאים באתר שלנו, www.taro.com
כדי
להשתתף בשיחת האודיו, חייגו בבקשה את המספרים המפורטים לעיל חמש עד עשר דקות לפני
זמן ההתחלה המתוכנן. התעתיק של האירוע יהיה זמן באתר של החברה בכתובת www.taro.com. השמעה
חוזרת של האודיו תהיה זמינה במשך עשרה (10) ימים אחרי השיחה.
החברה
מזהירה שהמידע הכספי שלעיל לא מבוקר ויכול להיות כפוף לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשייה
רוקחית בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על
הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות
הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשייה רוקחית בע"מ, בקרו בבקשה באתר של
החברה בכתובת www.taro.com.
הצהרת חוף
מבטחים
הדוחות הכספיים המאוחדים
הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת
ההנהלה, משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות
הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות
הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC.
אמירות מסוימות בהודעה זאת
הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private
Securities Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק,
אמירות שלא מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות
שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון
דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של
תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2020. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות
במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך
שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים שיכולים לגרום לכך
שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים תנאים כלכליים כלליים מקומיים ובינ"ל, תנאי
השוק והענף, שינויים במצב הפיננסי של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד
כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות
רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות
של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך, כולל הדוחות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד ישים
רק ביום שבו הוא מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני
עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או מסיבה
אחרת.
מקור: Taro
Pharmaceutical Industries Ltd.
*** הידיעה מופצת בעולם על ידי חברת התקשורת
הבינלאומית Business Wire
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
||||||||||||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
|
||||||||||||||||||
|
(U.S. dollars in thousands, except share data)
|
||||||||||||||||||
|
Quarter Ended
|
|
Year Ended
|
||||||||||||||||
|
March 31,
|
|
March 31,
|
||||||||||||||||
|
2020
|
|
2019
|
|
2020
|
|
2019
|
||||||||||||
|
(unaudited)
|
|
(unaudited)
|
|
(unaudited)
|
|
(audited)
|
||||||||||||
|
Sales, net
|
$
|
174,940
|
|
$
|
179,921
|
|
$
|
644,769
|
|
$
|
669,893
|
|
||||||
|
Cost of sales
|
|
72,668
|
|
|
60,384
|
|
|
245,044
|
|
|
224,169
|
|
||||||
|
Gross profit
|
|
102,272
|
|
|
119,537
|
|
|
399,725
|
|
|
445,724
|
|
||||||
|
|
||||||||||||||||||
|
Operating Expenses:
|
||||||||||||||||||
|
Research and
development
|
|
15,799
|
|
|
20,512
|
|
|
59,777
|
|
|
63,238
|
|
||||||
|
Selling, marketing,
general and administrative
|
|
29,111
|
|
|
23,321
|
|
|
93,413
|
|
|
89,971
|
|
||||||
|
Settlements and loss
contingencies
|
|
150
|
|
|
322
|
|
—
|
|
(3,678
|
)
|
||||||||
|
Operating income
|
|
57,212
|
|
|
75,382
|
|
|
246,535
|
|
|
296,193
|
|
||||||
|
|
||||||||||||||||||
|
Financial (income)
expense, net:
|
||||||||||||||||||
|
Interest and other
financial income
|
|
(6,633
|
)
|
|
(8,241
|
)
|
|
(33,645
|
)
|
|
(33,542
|
)
|
||||||
|
Foreign exchange
(income) expense
|
|
(3,690
|
)
|
|
9,397
|
|
|
(14,837
|
)
|
|
(25,309
|
)
|
||||||
|
Other gain (loss), net
|
|
808
|
|
|
(100
|
)
|
|
3,018
|
|
|
1,810
|
|
||||||
|
Income before income
taxes
|
|
68,343
|
|
|
74,126
|
|
|
298,035
|
|
|
356,854
|
|
||||||
|
Tax expense
|
|
13,920
|
|
|
15,649
|
|
|
53,485
|
|
|
74,732
|
|
||||||
|
Net income
|
|
54,423
|
|
|
58,477
|
|
|
244,550
|
|
|
282,122
|
|
||||||
|
Net income
attributable to non-controlling interest
|
|
225
|
|
|
42
|
|
|
309
|
|
|
345
|
|
||||||
|
Net income
attributable to Taro
|
$
|
54,198
|
|
$
|
58,435
|
|
$
|
244,241
|
|
$
|
281,777
|
|
||||||
|
|
||||||||||||||||||
|
Net income per
ordinary share attributable to Taro:
|
||||||||||||||||||
|
Basic and Diluted
|
$
|
1.42
|
|
$
|
1.52
|
|
$
|
6.35
|
|
$
|
7.23
|
|
||||||
|
|
||||||||||||||||||
|
Weighted-average
number of shares used to compute net income per share:
|
||||||||||||||||||
|
Basic and Diluted
|
|
38,258,337
|
|
|
38,548,516
|
|
|
38,460,056
|
|
|
38,990,058
|
|
||||||
|
|
||||||||||||||||||
|
May not foot due to
rounding.
|
||||||||||||||||||
|
TARO
PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
||||||||||||||||||
|
SUMMARY
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
|
||||||||||||||||||
|
(U.S.
dollars in thousands)
|
||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||
|
March 31,
|
|
March 31,
|
||||||||||||||||
|
2020
|
|
2019
|
||||||||||||||||
|
ASSETS
|
(unaudited)
|
|
(audited)
|
|||||||||||||||
|
CURRENT ASSETS:
|
||||||||||||||||||
|
Cash and cash
equivalents
|
$
|
513,354
|
$
|
567,451
|
||||||||||||||
|
Marketable securities
|
|
595,383
|
|
481,883
|
||||||||||||||
|
Accounts receivable
and other:
|
||||||||||||||||||
|
Trade, net
|
|
235,221
|
|
237,945
|
||||||||||||||
|
Other receivables and
prepaid expenses
|
|
35,567
|
|
47,362
|
||||||||||||||
|
Inventories
|
|
153,073
|
|
148,079
|
||||||||||||||
|
TOTAL CURRENT
ASSETS
|
|
1,532,598
|
|
1,482,720
|
||||||||||||||
|
Marketable securities
|
|
459,639
|
|
304,322
|
||||||||||||||
|
Property, plant and
equipment, net
|
|
209,961
|
|
206,242
|
||||||||||||||
|
Deferred income taxes
|
|
106,693
|
|
110,974
|
||||||||||||||
|
Other assets
|
|
32,361
|
|
31,068
|
||||||||||||||
|
TOTAL ASSETS
|
$
|
2,341,252
|
$
|
2,135,326
|
||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||
|
LIABILITIES AND
SHAREHOLDERS' EQUITY
|
||||||||||||||||||
|
CURRENT LIABILITIES:
|
||||||||||||||||||
|
Trade payables
|
$
|
28,858
|
$
|
35,060
|
||||||||||||||
|
Other current
liabilities
|
|
193,873
|
|
181,761
|
||||||||||||||
|
TOTAL CURRENT
LIABILITIES
|
|
222,731
|
|
216,821
|
||||||||||||||
|
Deferred taxes and
other long-term liabilities
|
|
8,763
|
|
7,383
|
||||||||||||||
|
TOTAL LIABILITIES
|
|
231,494
|
|
224,204
|
||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||
|
Taro shareholders'
equity
|
|
2,103,862
|
|
1,905,536
|
||||||||||||||
|
Non-controlling
interest
|
|
5,896
|
|
5,586
|
||||||||||||||
|
TOTAL LIABILITIES
AND SHAREHOLDERS' EQUITY
|
$
|
2,341,252
|
$
|
2,135,326
|
||||||||||||||
|
TARO
PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
|||||||
|
SUMMARY
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
|
|||||||
|
(U.S.
dollars in thousands)
|
|||||||
|
|
|||||||
|
Year Ended March
31,
|
|||||||
|
2020
|
|
2019
|
|||||
|
(unaudited)
|
|
(audited)
|
|||||
|
Cash flows from
operating activities:
|
|||||||
|
Net income
|
$
|
244,550
|
|
$
|
282,122
|
|
|
|
Adjustments
required to reconcile net income to net cash provided by operating
activities:
|
|||||||
|
Depreciation and
amortization
|
|
21,383
|
|
|
18,597
|
|
|
|
Realized loss on sale
of long-lived assets
|
|
28
|
|
|
27
|
|
|
|
Change in derivative
instruments, net
|
|
(2,649
|
)
|
|
3,115
|
|
|
|
Effect of change in
exchange rate on inter-company balances, marketable securities and bank
deposits
|
|
(11,600
|
)
|
|
(29,533
|
)
|
|
|
Deferred income taxes,
net
|
|
7,584
|
|
|
12,262
|
|
|
|
Decrease (increase) in
trade receivables, net
|
|
2,724
|
|
|
(32,088
|
)
|
|
|
Increase in
inventories, net
|
|
(4,994
|
)
|
|
(5,515
|
)
|
|
|
Decrease in other
receivables, income tax receivable, prepaid expenses and other
|
|
12,137
|
|
|
74,256
|
|
|
|
Increase in trade,
income tax, accrued expenses, and other payables
|
|
782
|
|
|
529
|
|
|
|
Loss (income) from
marketable securities, net
|
|
1,660
|
|
|
(63
|
)
|
|
|
Net cash provided
by operating activities
|
|
271,605
|
|
|
323,709
|
|
|
|
|
|||||||
|
Cash flows from
investing activities:
|
|||||||
|
Purchase of plant,
property & equipment, net
|
|
(26,610
|
)
|
|
(27,018
|
)
|
|
|
Investment in other
intangible assets
|
|
(1,783
|
)
|
|
(3,666
|
)
|
|
|
Proceeds from
short-term bank deposits, net
|
—
|
|
225,503
|
|
|||
|
Proceeds from
long-term deposits and other assets
|
—
|
|
70,685
|
|
|||
|
Investment in
marketable securities, net
|
|
(269,769
|
)
|
|
(8,368
|
)
|
|
|
Net cash (used in)
provided by investing activities
|
|
(298,162
|
)
|
|
257,136
|
|
|
|
|
|||||||
|
Cash flows from
financing activities:
|
|||||||
|
Purchase of treasury
stock
|
|
(26,984
|
)
|
|
(88,849
|
)
|
|
|
Dividends paid
|
—
|
|
(500,000
|
)
|
|||
|
Net cash used in
financing activities
|
|
(26,984
|
)
|
|
(588,849
|
)
|
|
|
|
|||||||
|
Effect of exchange
rate changes on cash and cash equivalents
|
|
(556
|
)
|
|
(1,156
|
)
|
|
|
Decrease in cash
and cash equivalents
|
|
(54,097
|
)
|
|
(9,160
|
)
|
|
|
Cash and cash
equivalents at beginning of period
|
|
567,451
|
|
|
576,611
|
|
|
|
Cash and cash
equivalents at end of period
|
$
|
513,354
|
|
$
|
567,451
|
|
|
|
|
|||||||
|
Cash Paid during
the year for:
|
|||||||
|
Income taxes
|
$
|
54,536
|
|
$
|
71,096
|
|
|
|
Cash Received
during the year for:
|
|||||||
|
Income taxes
|
$
|
24,331
|
|
$
|
69,436
|
|
|
|
Non-cash investing
transactions:
|
|||||||
|
Purchase of property,
plant and equipment included in accounts payable
|
$
|
1,477
|
|
$
|
4,740
|
|
|
|
Non-cash financing
transactions:
|
|||||||
|
Purchase of marketable
securities
|
$
|
9,159
|
|
$
|
2,003
|
|
|
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה
שים לב: רק חברים בבלוג הזה יכולים לפרסם תגובה.