מועצת המנהלים מאשרת תוכנית רכישה חוזרת של מניות ב-300 מיליון דולר
הותורן, ניו יורק, 5 בנובמבר 2019, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשייה
רוקחית בע"מ (NYSE:TARO) ("תרו" או
"החברה") מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות בשלושת ובששת החודשים
שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2019.
דגשים
ברבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר 2019 – לעומת 30 בספטמבר 2018
- המכירות נטו של 160.9 מיליון דולר גדלו ב-1.9 מיליון דולר, בעיקר בגלל גידול בכמויות הכוללות.
- הרווח הגולמי של 101.6 מיליון דולר (63.2% מהמכירות נטו לעומת 68.3%) קטן ב-7.0 מיליון דולר.
- הוצאות המחקר ופיתוח (מו"פ) של 15.5 מיליון דולר גדלו במעט.
- הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 23.7 מיליון דולר גדלו ב-4.5 מיליון דולר.
- העתודה להסדרים והפסדים הייתה זיכוי של 0.2 מיליון דולר, לעומת זיכוי של 4.0 מיליון דולר (תוצאה של הסדר לגבי הפרת פטנט) בשנה שעברה.
- ההכנסה התפעולית של 62.6 מיליון דולר (38.9% מהמכירות נטו לעומת 49.5%) קטנה ב-16.1 מיליון דולר.
- ההכנסה מריבית ופיננסית אחרת של 8.9 מיליון דולר נשארה כמו בשנה שעברה.
- ההשפעה של מטבע זר ברבעון הנוכחי הייתה לא מהותית לעומת הוצאה על מטבע זר של 6.0 מיליון דולר בשנה שעברה, בעיקר בגלל ההתחלה של חשבונאות גידור בהתאם להוראה ASU No. 2017-12 ומשום שחברת הבת הקנדית שלנו עברה לדולר האמריקני כמטבע הפונקציונלי שלה.
- ההוצאה על מיסים של 16.2 מיליון דולר קטנה ב-3.0 מיליון דולר עם שיעור מס אפקטיבי של 22.4% לעומת 23.5%.
- ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 56.2 מיליון דולר לעומת 62.6 מיליון דולר, קיטון של 6.4 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה $1.46 לעומת $1.60.
דגשים בששת
החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2019 - בהשוואה ל-30 בספטמבר 2018
- המכירות נטו של 322.1 מיליון דולר גדלו ב-8.6 מיליון דולר, בעיקר בגלל גידול חד ספרתי בכמויות הכוללות.
- הרווח הגולמי של 203.3 מיליון דולר (63.1% מהמכירות נטו לעומת 66.5%) קטן ב-5.3 מיליון דולר.
- הוצאות המו"פ של 29.0 מיליון דולר גדלו ב-1.0 מיליון דולר.
- הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 43.4 מיליון דולר גדלו במעט.
- ההכנסה התפעולית של 131.1 מיליון דולר (40.7% מהמכירות נטו לעומת 45.2%) קטנה ב-10.8 מיליון דולר.
- ההכנסה מריבית ופיננסית אחרת של 18.5 מיליון דולר גדלה ב-1.6 מיליון דולר
- הכנסה ממטבע זר של 7.9 מיליון דולר לעומת 4.0 מיליון דולר ב-2018 -- השפעה חיובית של 3.9 מיליון דולר.
- ההוצאה על מיסים של 36.7 מיליון דולר גדלה ב-3.4 מיליון דולר עם שיעור מס אפקטיבי של 23.1% לעומת 20.4%.
- ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 122.4 מיליון דולר לעומת 129.8 מיליון דולר, קיטון של 7.5 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה $3.17 לעומת $3.31.
דגשים
בתזרים המזומנים והמאזן
- תזרים המזומנים שהגיע מפעילות בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2019 היה 123.4 מיליון דולר, לעומת 157.7 מיליון דולר בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2018 .
- נכון ל-30 בספטמבר 2019, המזומנים ושווי ערך מזומנים וניירות ערך סחירים (לטווח קצר ולטווח ארוך), גדלו ב-121.7 מיליון דולר ל-1.5 מיליארד דולר לעומת 31 במרץ 2019.
מר עודאי
בלדוטה, מנכ"ל תרו, אמר: "כפי שנאמר בעבר, הסביבה המאתגרת בגנריקה
נמשכת, וההשפעה שלה משתקפת בביצועים הכספיים שלנו. ההשקעה המתמשכת שלנו במו"פ
חיונית לאסטרטגיית הצמיחה שלנו לטווח הארוך ויחד עם התוכנית לרכישה חוזרת של מניות
שמסרנו עליה, מראות את המחויבות שלנו ליצור ערך לבעלי המניות. המאזן ותזרים
המזומנים החזקים שלנו מאפשרים לנו לנצל הזדמנויות עתידיות של פיתוח עסקי".
האישורים
של FDA ובקשות
לאישורים
החברה קיבלה
לאחרונה אישורים ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA")
עבור הבקשות לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA) הבאות: Azelaic Acid
Topical Gel, 15% ו-Clindamycin Phosphate ו-Benzoyl
Peroxide Gel, 1.2%/2.5%. לחברה יש עכשיו בסך הכל עשרים וחמש
בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA,
כולל שישה אישורים זמניים.
מועצת המנהלים אישרה
תוכנית רכישה חוזרת של מניות ב-300 מיליון דולר
מועצת
המנהלים של תרו אישרה רכישה מחדש של מניות רגילות בסך
300 מיליון דולר. העיתוי, הסכום והשווי של כל המניות שיירכשו מחדש ייקבעו על סמך הערכות שוטפות של החברה לגבי צורכי המזומנים של העסק,
מחיר השוק של המניה שלה, תנאי שוק כלליים וגורמים
אחרים. המניות יירכשו מחדש תוך שימוש באמצעי הנזילות הקיימים של החברה
ותזרים המזומנים החופשי שיופק בעתיד.
ההרשאה
לרכישה חוזרת מאפשרת לחברה לרכוש את המניות הרגילות שלה מעת לעת באמצעות רכישות
בשוק הפתוח (כולל תוכניות מסחר לפי סעיף 10b5-1),
עסקאות בעקבות משא ומתן פרטי, הצעת רכש או באמצעים אחרים, בהתאם לחוקי ניירות ערך
שחלים או מגבלות אחרות. לא נקבעה מסגרת זמן לתוכנית
לרכישה חוזרת, וכל תוכנית כזאת אפשר להשעות או להפסיק בכל עת.
שיחת
וועידה על הרווח (08:00 שעון החוף המזרחי, 5 בנובמבר 2019).
כפי
שפורסם כבר, החברה תערוך שיחת וועידה על הרווח בשעה 08:00 שעון החוף המזרחי ביום
שלישי, 5 בנובמבר 2019, שבה ההנהלה הבכירה תדון
בביצועים של החברה ותענה על שאלות של המשתתפים. השיחה הזאת תהיה נגישה באמצעות
חיוג אודיו ושידור אינטרנט. משתתפי שיחת האודיו יכולים לחייג את המספרים הבאים:
·
מספר חיוג
חינם למשתתפים: +1 (844) 421-0601 זיהוי: 6684679
·
מספר חיוג
בינ"ל למשתתפים: +1 (716) 247-5800 זיהוי: 6684679
כדי
להשתתף בשיחת האודיו, חייגו בבקשה את המספרים המפורטים לעיל חמש עד עשר דקות לפני
זמן ההתחלה המתוכנן. המרכזנית תמסור הוראות לגבי הצגת שאלות לפני השיחה. התעתיק של
האירוע יהיה זמן באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
החברה
מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשייה
רוקחית בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על
הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות
הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשייה רוקחית בע"מ, בקרו בבקשה באתר של
החברה בכתובת www.taro.com.
הצהרת חוף
מבטחים
הדוחות הכספיים
המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים,
ולדעת ההנהלה, משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי
ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד
עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי
טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC.
אמירות
מסוימות בהודעה זאת הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities
Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק,
אמירות שלא מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות
שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון
דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של
תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2020. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות
במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך
שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים
תנאים כלכליים כלליים מקומיים ובינ"ל, תנאי השוק והענף, שינוי במצב הפיננסי
של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות
הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן,
וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך,
כולל הדוחות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F.
מידע צופה פני עתיד ישים רק ביום שבו הוא מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות
או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות
או עוקבות או מסיבה אחרת.
נתונים
כספיים:
|
TARO PHARMACEUTICAL
INDUSTRIES LTD.
|
||||||||||||||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
|
||||||||||||||||||||
|
(Unaudited)
|
||||||||||||||||||||
|
(U.S. dollars in thousands, except share data)
|
||||||||||||||||||||
|
Quarter Ended
|
Six Months
Ended
|
|||||||||||||||||||
|
September 30,
|
September 30,
|
|||||||||||||||||||
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|||||||||
|
Sales, net
|
$
|
160,850
|
|
$
|
158,973
|
|
$
|
322,146
|
|
$
|
313,591
|
|
||||||||
|
Cost of sales
|
|
59,247
|
|
|
50,411
|
|
|
118,819
|
|
|
104,947
|
|
||||||||
|
Gross profit
|
|
101,603
|
|
|
108,562
|
|
|
203,327
|
|
|
208,644
|
|
||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
Operating
Expenses:
|
||||||||||||||||||||
|
Research and
development
|
|
15,539
|
|
|
14,655
|
|
|
28,982
|
|
|
28,000
|
|
||||||||
|
Selling,
marketing, general and administrative
|
|
23,652
|
|
|
19,185
|
|
|
43,370
|
|
|
42,767
|
|
||||||||
|
Settlements and
loss contingencies
|
|
(150
|
)
|
|
(4,000
|
)
|
|
(150
|
)
|
|
(4,000
|
)
|
||||||||
|
Operating income
|
|
62,562
|
|
|
78,722
|
|
|
131,125
|
|
|
141,877
|
|
||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
Financial
(income) expense, net:
|
||||||||||||||||||||
|
Interest and
other financial income
|
|
(8,857
|
)
|
|
(9,109
|
)
|
|
(18,481
|
)
|
|
(16,914
|
)
|
||||||||
|
Foreign
exchange expense (income)
|
|
45
|
|
|
5,958
|
|
|
(7,860
|
)
|
|
(4,004
|
)
|
||||||||
|
Other gain
(loss), net
|
|
1,082
|
|
|
(90
|
)
|
|
1,676
|
|
|
512
|
|
||||||||
|
Income before
income taxes
|
|
72,456
|
|
|
81,783
|
|
|
159,142
|
|
|
163,307
|
|
||||||||
|
Tax expense
|
|
16,246
|
|
|
19,235
|
|
|
36,691
|
|
|
33,331
|
|
||||||||
|
Net income
|
|
56,210
|
|
|
62,548
|
|
|
122,451
|
|
|
129,976
|
|
||||||||
|
Net income
(loss) attributable to non-controlling interest
|
|
32
|
|
|
(12
|
)
|
|
90
|
|
|
139
|
|
||||||||
|
Net income
attributable to Taro
|
$
|
56,178
|
|
$
|
62,560
|
|
$
|
122,361
|
|
$
|
129,837
|
|
||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
Net income per
ordinary share attributable to Taro:
|
||||||||||||||||||||
|
Basic and
Diluted
|
$
|
1.46
|
|
$
|
1.60
|
|
$
|
3.17
|
|
$
|
3.31
|
|
||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
Weighted-average
number of shares used to compute net income per share:
|
||||||||||||||||||||
|
Basic and
Diluted
|
|
38,539,056
|
|
|
39,205,874
|
|
|
38,539,056
|
|
|
39,232,897
|
|
||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
May not foot
due to rounding.
|
||||||||||||||||||||
|
TARO
PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
||||||||||||||||||||
|
SUMMARY
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
|
||||||||||||||||||||
|
(U.S. dollars
in thousands)
|
||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
September 30,
|
March 31,
|
|||||||||||||||||||
|
2019
|
2019
|
|||||||||||||||||||
|
ASSETS
|
(unaudited)
|
(audited)
|
||||||||||||||||||
|
CURRENT ASSETS:
|
||||||||||||||||||||
|
Cash and cash
equivalents
|
$
|
560,667
|
$
|
567,451
|
||||||||||||||||
|
Marketable
securities
|
|
496,948
|
|
481,883
|
||||||||||||||||
|
Accounts
receivable and other:
|
||||||||||||||||||||
|
Trade, net
|
|
247,500
|
|
237,945
|
||||||||||||||||
|
Other
receivables and prepaid expenses
|
|
26,312
|
|
47,362
|
||||||||||||||||
|
Inventories
|
|
148,439
|
|
148,079
|
||||||||||||||||
|
TOTAL CURRENT
ASSETS
|
|
1,479,866
|
|
1,482,720
|
||||||||||||||||
|
Long-term
deposits and marketable securities
|
|
417,778
|
|
304,322
|
||||||||||||||||
|
Property, plant
and equipment, net
|
|
206,727
|
|
206,242
|
||||||||||||||||
|
Deferred income
taxes
|
|
111,809
|
|
110,974
|
||||||||||||||||
|
Other assets
|
|
33,526
|
|
31,068
|
||||||||||||||||
|
TOTAL ASSETS
|
$
|
2,249,706
|
$
|
2,135,326
|
||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
LIABILITIES AND
SHAREHOLDERS' EQUITY
|
||||||||||||||||||||
|
CURRENT
LIABILITIES:
|
||||||||||||||||||||
|
Trade payables
|
$
|
38,409
|
$
|
35,060
|
||||||||||||||||
|
Other current
liabilities
|
|
171,092
|
|
181,761
|
||||||||||||||||
|
TOTAL CURRENT
LIABILITIES
|
|
209,501
|
|
216,821
|
||||||||||||||||
|
Deferred taxes
and other long-term liabilities
|
|
8,899
|
|
7,383
|
||||||||||||||||
|
TOTAL
LIABILITIES
|
|
218,400
|
|
224,204
|
||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
Taro
shareholders' equity
|
|
2,025,630
|
|
1,905,536
|
||||||||||||||||
|
Non-controlling
interest
|
|
5,676
|
|
5,586
|
||||||||||||||||
|
TOTAL
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
|
$
|
2,249,706
|
$
|
2,135,326
|
||||||||||||||||
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
|
|||||||
|
SUMMARY
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
|
|||||||
|
(Unaudited)
|
|||||||
|
(U.S. dollars
in thousands)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
Six Months
Ended September 30,
|
|||||||
|
2019
|
2018
|
||||||
|
Cash flows from
operating activities:
|
|
|
|
|
|||
|
Net income
|
$
|
122,451
|
|
$
|
129,976
|
|
|
|
Adjustments
required to reconcile net income to net cash provided by operating
activities:
|
|
|
|
|
|||
|
Depreciation
and amortization
|
|
10,654
|
|
|
8,815
|
|
|
|
Realized gain
on sale of marketable securities
|
|
—
|
|
18
|
|
||
|
Change in
derivative instruments, net
|
|
(2,758
|
)
|
|
2,526
|
|
|
|
Effect of
change in exchange rate on inter-company balances, marketable securities and
bank deposits
|
|
(6,210
|
)
|
|
(11,771
|
)
|
|
|
Deferred income
taxes, net
|
|
302
|
|
|
(1,705
|
)
|
|
|
Increase in
trade receivables, net
|
|
(9,556
|
)
|
|
(17,524
|
)
|
|
|
Increase in
inventories, net
|
|
(360
|
)
|
|
(8,475
|
)
|
|
|
Decrease in
other receivables, income tax receivable, prepaid expenses and other
|
|
22,184
|
|
|
61,951
|
|
|
|
Decrease in
trade, income tax, accrued expenses, and other payables
|
|
(12,139
|
)
|
|
(6,306
|
)
|
|
|
(Income) loss
from marketable securities, net
|
|
(1,210
|
)
|
|
145
|
|
|
|
Net cash provided
by operating activities
|
|
123,358
|
|
|
157,650
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Cash flows from
investing activities:
|
|
|
|
|
|||
|
Purchase of
plant, property & equipment, net
|
|
(13,603
|
)
|
|
(12,135
|
)
|
|
|
Investment in
other intangible assets
|
|
(45
|
)
|
|
(1,094
|
)
|
|
|
Proceeds from
short-term bank deposits, net
|
|
—
|
|
225,503
|
|
||
|
Proceeds from
long-term deposits and other assets
|
|
—
|
|
70,685
|
|
||
|
Investment in
marketable securities, net
|
|
(116,494
|
)
|
|
(159,035
|
)
|
|
|
Investment in
the sale of plant, property & equipment
|
|
—
|
|
(26
|
)
|
||
|
Net cash (used
in) provided by investing activities
|
|
(130,142
|
)
|
|
123,898
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Cash flows from
financing activities:
|
|
|
|
|
|||
|
Purchase of
treasury stock
|
|
—
|
|
(32,404
|
)
|
||
|
Net cash used
in financing activities
|
|
—
|
|
(32,404
|
)
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
Effect of
exchange rate changes on cash and cash equivalents
|
|
—
|
|
(155
|
)
|
||
|
(Decrease) increase
in cash and cash equivalents
|
|
(6,784
|
)
|
|
248,989
|
|
|
|
Cash and cash
equivalents at beginning of period
|
|
567,451
|
|
|
576,611
|
|
|
|
Cash and cash
equivalents at end of period
|
$
|
560,667
|
|
$
|
825,600
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Cash Paid
during the year for:
|
|
|
|
|
|||
|
Income taxes
|
$
|
21,841
|
|
$
|
41,981
|
|
|
|
Cash Received
during the year for:
|
|
|
|
|
|||
|
Income taxes
|
$
|
6,964
|
|
$
|
69,243
|
|
|
|
Non-cash
investing transactions:
|
|
|
|
|
|||
|
Purchase of
property, plant and equipment included in accounts payable
|
$
|
2,000
|
|
$
|
2,258
|
|
|
|
Non-cash
financing transactions:
|
|
|
|
|
|||
|
Purchase of intangible
assets
|
$
|
1,000
|
|
$
|
—
|
||
|
Purchase of
treasury stock
|
$
|
—
|
$
|
848
|
|
||
|
Purchase of
marketable securities
|
$
|
10,589
|
|
$
|
6,090
|
|
|
|
Sale of
marketable securities
|
$
|
(164
|
)
|
$
|
(4,928
|
)
|
|
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה
שים לב: רק חברים בבלוג הזה יכולים לפרסם תגובה.