מונטריאול, 22 ביולי 2020, (GLOBE NEWSWIRE) :
בומברדייה (TSX:
BBD.B) דיווחה שהשימוש שלה במזומנים ברבעון השני היה טוב יותר בכ-500
מיליון דולר ממה שציפתה קודם והיא השיגה התחייבות מקרנות וחשבונות השקעות שמנוהלים
על ידי HPS
Investment Partners, LLC לספק הלוואה לזמן קצוב מובטחת עדיפה לשלוש שנים
("האמצעי") של עד 1.0 מיליארד דולר. ביחד, הפעולות אלה מספקות
לבומברדייה נזילות נוספת להפעיל את העסקים שלה בזמן מגיפת קוביד-19 כשהיא פועלת
לסגור את מכירות הנכסים שנמסר עליהן בעבר שנטלה על עצמה כדי לעצב מחדש את מבנה
ההון של בומברדייה.
ביום ה-30 ביוני 2020,
המזומנים בקופה היו בערך 1.7 מיליארד דולר והנזילות(1) 2.4 מיליארד דולר. עם האמצעי החדש,
בומברדייה מצפה לנזילות פרו פורמה(2) ברבעון השני של 2020 של בערך 3.4 מיליארד דולר, שמשקפת שימוש של
בערך 1.0 מיליארד דולר בתזרים המזומנים החופשי ברבעון השני(3).
האמצעי צפוי להיות
במקומו ברבעון השלישי של 2020 ולספק נזילות נוספת להון החוזר ולמטרות כלליות של
החברה כשבומברדייה תתאים מחדש את קצבי הייצור לתנאי השוק הנוכחיים. לאמצעי יהיה
ניצול מינימלי של 750 מיליון דולר ותקופה של שלוש שנים. לבומברדייה תהיה הזכות
לפרוע מרצון את הסכום של האמצעי שלא נפרע. בנוסף, המכירה של בומברדייה תחבורה
תגרום לפירעון חובה של 50% מסכום הקרן של האמצעי שיהיה לפירעון באותו זמן. המשיכות
מהאמצעי יישאו ריבית במרווח מוסכם משיעור הייחוס של הליבור ויובטחו על ידי זכות
ביטחון במלאי תעופתי מסוים וחשבונות חייבים קשורים. אין אמות מידה פיננסיות במסגרת
האמצעי.
האמצעי כפוף למשא ומתן
וחתימה על הסכם אשראי סופי ומסמכי ביטחון, וגם המילוי של תנאי סגירה וגריעה
מקובלים אחרים. ברגע שיהיה במקומו, האמצעי יהיה אמצעי האשראי היחידי של החברה
שיהיה זמין למגזר התעופה, כי אמצעי אשראי קודמים מסוימים של החברה הסתיימו בדצמבר
2019, כפי שנמסר בעבר.
בומברדייה תמסור פרטים
נוספים על הנזילות והשימוש בתזרים המזומנים החופשי כשתדווח על התוצאות הכספיות שלה
ברבעון השני של 2020 ב-6 באוגוסט 2020.
בומברדייה השאירה את National Bank
Financial Inc. ואת Citigroup Global Markets Inc. כיועצים הפיננסיים שלה ואת Norton Rose
Fulbright כיועצים המשפטיים המובילים שלה. Latham & Watkins
LLP שמשו כיועצים המשפטיים המובילים של HPS Investment
Partners, LLC.
אודות
בומברדייה
עם
יותר מ-60,000 עובדים על פני שני מגזרים
עסקיים, בומברדייה היא מובילה גלובלית בענף התחבורה, שיוצרת מטוסים ורכבות חדשניים
שמשנים את השוק. המוצרים והשירותים שלנו מעניקים חוויות נסיעה מהמעלה הראשונה
שקובעות אמות מידה חדשות בנוחיות של הנוסעים, יעילות אנרגטית, אמינות ובטיחות.
לבומברדייה,
שהמטה שלה במונטריאול, קנדה, יש אתרי ייצור והנדסה ב-25 מדינות וגם תיק רחב של
מוצרים ושירותים לשוקי התעופה העסקית, התעופה המסחרית והתחבורה המסילתית. המניות
של בומברדייה נסחרות בבורסה לניירות ערך של טורונטו (BBD).
בשנת הכספים שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2019 בומברדייה רשמה הכנסות של 15.8 מיליארד
דולר. חדשות ומידע זמינים בכתובת bombardier.com או
תעקבו אחרינו בטוויטר @Bombardier
בומברדייה
הוא שם מסחרי של בומברדייה בע"מ.
(1) הנזילות מוגדרת כמזומנים ושווי ערך מזומנים
של 1.7 מיליארד דולר בערך בתוספת הסכום שלא נמשך במסגרת אמצעי האשראי המתגלגל הלא
מובטח בסך 1,154 מיליון אירו של התחבורה שהיה 700 מיליון דולר.
(2) הנזילות פרו פורמה מוגדרת כנזילות ביום 30
ביוני 2020 בתוספת האמצעי החדש.
(3) מדד פיננסי NON-GAAP.
מוגדר כתזרימי מזומנים מפעילויות תפעוליות בניכוי תוספות נטו לרכוש, מתקנים וציוד ונכסים
בלתי מוחשיים. ברבעון השני של 2020 תזרימי מזומנים מפעילויות תפעוליות היו שימוש
של 960 מיליון דולר בערך ותוספות נטו לרכוש, מתקנים וציוד ונכסים בלתי מוחשיים היו
בערך 80 מיליון דולר.
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
This press release includes forward-looking
statements, which may involve, but are not limited to: statements with respect
to our objectives, anticipations and outlook or guidance in respect of various
financial and global metrics and sources of contribution thereto, targets,
goals, priorities, market and strategies, financial position, plans,
expectations, anticipations, estimates and intentions, general economic and
business outlook, strength of capital profile and balance sheet,
creditworthiness, available liquidities and capital resources and expected financial
requirements and restructuring initiatives, expectations and objectives
regarding debt repayments, and the impact of the COVID-19 pandemic on the
foregoing and the effectiveness of plans and measures we have implemented in
response thereto. As it relates to previously announced pending transactions,
including the divestiture of our operations in Belfast and Morocco, and the
sale of the Transportation division to Alstom (collectively, the “Pending
Transactions”), this press release also contains forward-looking statements
with respect to the expected completion thereof in accordance with their terms
and conditions; the respective anticipated proceeds and use thereof, as well as
the anticipated benefits of such transactions and their expected impact on our
outlook, guidance and targets, operations, infrastructure, opportunities,
financial condition, business plan and overall strategy.
Forward-looking statements can generally be
identified by the use of forward-looking terminology such as “may”, “will”, “shall”,
“can”, “expect”, “estimate”, “intend”, “anticipate”, “plan”, “foresee”,
“believe”, “continue”, “maintain” or “align”, the negative of these terms,
variations of them or similar terminology. Forward-looking statements are
presented for the purpose of assisting investors and others in understanding
certain key elements of our current objectives, strategic priorities,
expectations, outlook and plans, and in obtaining a better understanding of our
business and anticipated operating environment. Readers are cautioned that such
information may not be appropriate for other purposes.
By their nature, forward-looking statements
require management to make assumptions and are subject to important known and
unknown risks and uncertainties, which may cause our actual results in future
periods to differ materially from forecast results set forth in forward-looking
statements. While management considers these assumptions to be reasonable and
appropriate based on information currently available, there is risk that they
may not be accurate. The assumptions are set out throughout this press release
(particularly, in the assumptions below the Forward-looking statements in the
MD&A of our financial report for the quarter ended March 31, 2020). For
additional information, including with respect to other assumptions underlying
the forward-looking statements made in the press release, refer to the
Strategic Priorities and Guidance and forward-looking statements sections in
the applicable reportable segment in the MD&A of our financial report for
the fiscal year ended December 31, 2019. Given the impact of the changing
circumstances surrounding the COVID-19 pandemic and the related response from
the Corporation, governments (federal, provincial and municipal), regulatory
authorities, businesses and customers, there is inherently more uncertainty
associated with the Corporation’s assumptions as compared to prior periods.
Certain factors that could cause actual
results to differ materially from those anticipated in the forward-looking
statements include, but are not limited to, risks associated with general
economic conditions, risks associated with our business environment (such as
risks associated with “Brexit”, the financial condition of the airline
industry, business aircraft customers, and the rail industry; trade policy;
increased competition; political instability and force majeure events or global
climate change), operational risks (such as risks related to developing new
products and services; development of new business and awarding of new
contracts; book-to-bill ratio and order backlog; the certification and
homologation of products and services; fixed-price and fixed-term commitments
and production and project execution, including challenges associated with certain
Transportation projects; pressures on cash flows and capital expenditures based
on project-cycle fluctuations and seasonality; execution of our strategy,
transformation plan, productivity enhancements, operational efficiencies and
restructuring initiatives; doing business with partners; inadequacy of cash
planning and management and project funding; product performance warranty and
casualty claim losses; regulatory and legal proceedings; environmental, health
and safety risks; dependence on certain customers, contracts and suppliers;
supply chain risks; human resources; reliance on information systems; reliance
on and protection of intellectual property rights; reputation risks; risk
management; tax matters; and adequacy of insurance coverage), financing risks
(such as risks related to liquidity and access to capital markets; retirement
benefit plan risk; exposure to credit risk; substantial debt and interest
payment requirements; restrictive debt covenants and minimum cash levels;
financing support for the benefit of certain customers; and reliance on
government support), market risks (such as foreign currency fluctuations;
changing interest rates; decreases in residual values; increases in commodity
prices; and inflation rate fluctuations). For more details, see the Risks and
uncertainties sections in Other in the MD&A of our financial report for the
quarter ended March 31, 2020 and in the MD&A of our financial report for
the fiscal year ended December 31, 2019. Any one or more of the foregoing
factors may be exacerbated by the growing COVID-19 outbreak and may have a
significantly more severe impact on the Corporation’s business, results of
operations and financial condition than in the absence of such outbreak. As a
result of the current COVID-19 pandemic, additional factors that could cause
actual results to differ materially from those anticipated in the
forward-looking statements include, but are not limited to: risks related to
the impact and effects of the COVID-19 pandemic on economic conditions and
financial markets and the resulting impact on our business, operations, capital
resources, liquidity, financial condition, margins, prospects and results;
uncertainty regarding the magnitude and length of economic disruption as a
result of the COVID-19 outbreak and the resulting effects on the demand
environment for our products and services; emergency measures and restrictions
imposed by public health authorities or governments, fiscal and monetary policy
responses by governments and financial institutions; disruptions to global
supply chain, customers, workforce, counterparties and third-party service
providers; further disruptions to operations, production, project execution and
deliveries; technology, privacy, cybersecurity and reputational risks; and other
unforeseen adverse events.
With respect to the Pending Transactions,
certain factors that could cause actual results to differ materially from those
anticipated in the forward-looking statements include, but are not limited to:
the failure to satisfy closing conditions, including regulatory approvals, or
delay in completing such transactions and, as regards the sale of the
Transportation division, the failure to enter into definitive documentation or
the failure to receive Alstom shareholder approval in respect of the required
capital increase or to complete relevant works council consultations, or the
occurrence of a material adverse change; alternate sources of funding to
replace the anticipated proceeds from the Pending Transactions may not be available
when needed, or on desirable terms; the occurrence of an event which would
allow the parties to terminate their obligations or agreements in principle;
changes in the terms of the transactions; the failure by the parties to fulfill
their obligations and agreements in principle; risks associated with the loss
and replacement of key management and personnel; and the impact of the
transactions on our relationships with third parties, including potentially
resulting in the loss of clients, employees, suppliers, business partners or
other benefits and goodwill of the business.
Readers are cautioned that the foregoing list
of factors that may affect future growth, results and performance is not
exhaustive and undue reliance should not be placed on forward-looking
statements. For more details, see the Risks and uncertainties sections in Other
in the MD&A of our financial report for the quarter ended March 31, 2020
and in the MD&A of our financial report for the fiscal year ended December
31, 2019. Other risks and uncertainties not presently known to us or that we
presently believe are not material could also cause actual results or events to
differ materially from those expressed or implied in our forward-looking
statements. The forward-looking statements set forth herein reflect
management’s expectations as at the date of this press release and are subject
to change after such date. Unless otherwise required by applicable securities
laws, we expressly disclaim any intention, and assume no obligation to update or
revise any forward-looking statements, whether as a result of new information,
future events or otherwise. The forward-looking statements contained in this
press release are expressly qualified by this cautionary statement.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה
שים לב: רק חברים בבלוג הזה יכולים לפרסם תגובה.